금리와 환율에 대한 쉬운 예시

우린 환율에 대한 움직임을 자세히 봐야 합니다.

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환율이 왜 중요한가?

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여행 갈 때 바꾸는 거 아닌가?

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저도 그때 말곤 별 관심 없었습니다.

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투자를 하기 전까지요.

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하지만 투자에 빼놓을 수 없는 것은 환율과 금리입니다.

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자! 사실 제가 요 며칠 귀찮아서 제대로 정리 안 하고 글을 싸질렀습니다.

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대충 정보 전달을 했죠. 하지만 그러한 이유도 있는데요.

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직접 찾아보고 궁금증을 해결하라는 의미도 포함이 되어있었습니다.

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여하튼 그건 넘어가고 왜 환율과 금리가 투자에 있어서 중요한지

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알려드리도록 하겠습니다.

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자 일반적으로 주식을 볼게요.

(어려운 내용들은 일부로 넣지 않습니다. 그냥 쉽게 생각해서~

이렇게 된다. 그리고 첨부터 어려운 내용들을 주저리주저리 하면 여러분들은

별 재미를 못 느껴 대충 보거든요.)

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주식으로 보면 외국인 기관 개미

이렇게 투자자들이 있습니다.

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특히 수출로 먹고사는 우리나라 같은 경우,

기축통화 국도 아닌 우리나라 같은 경우!

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달러 보유에 대해 굉장히 예민한 국가 중 하나입니다.

수출에 있어 우리나라는 달러로 거래를 하게 됩니다.

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원화가 아무리 많아도 달러로 바꾸지 않는 이상!

석유 그리고 반도체 등등은 전부 달러로 거래되는 상황이죠.

(우리나라 아니더라도 다들 마찬가지죠.)

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자 그럼 이러한 달러 우리나라는 많이 보유 해놨겠죠?

(전 세계 우리나라 달러 보유는 8위 정도 된다고 합니다.)

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그럼 이러한 환율 당연히 중요하겠죠?

외국인 투자자들은 우리나라 기업 주식을 삽니다.

달러로 사나요? 아니요. 원화로 삽니다.

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외국인 투자자들의 자본을 원화로 바꾼 후,

원화로 주식 거래를 합니다.

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자 그럼 우리나라 기업 중 돈미새라는 기업이 있습니다.

아주 승승장구하고 있죠.

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그래서 외국인 투자자들이 대거 우리나라에 들어왔습니다.

근데 이게 웬걸 미국이라는 나라가 금리를 올린다고 하네요?!

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에? 금리를 올린다? 그건 다른 말로 이자를 올린다.

그럼 돈이 어디로 가겠습니까?

은행으로 들어가죠. 왜? 대출을 받은 사람 그리고 투자를 위해 기업들이

부채를 내어 투자를 했던 기업 등 이자 값이 올라가니 슬슬 정리하려고 하겠죠?

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그렇게 되면 어째 되겠습니까? 외국인 투자자들이 슬슬 빠지겠죠?

그럼 우리나라 달러가 조금씩 회수가 되어갈 겁니다.

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어라? 환율이 오르네? 잠시만 내가 외국인 투자자일 경우

돈이 새라는 기업의 투자를 해놨는데 이거 투자이익보다

환율이 올라서 다시 달러로 바꾸는데 환차익에 손해가 발생하네?

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JONNA 화나네?

하며 외국인 투자자들이 대거 이동하게 됩니다.

(물론 백 프로 절대 이렇게 안됩니다.)

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그럼 환율은 더 올라가겠죠?

외국인 투자자들이 대거 이동을 하니.

우리나라 달러는 빠져 나갈 겁니다.

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자 그다음 시나리오는 머겠습니까?

우리나라는 환율 방어에 들어가게 됩니다.

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물가 안정처럼 환율을 방어하기 위해 최선을 다해야 할 것입니다.

왜냐? 달러가 없으면 수출 수입에 방어조차 힘들게 되는데

그럼 수출로 먹고사는 우리나라는 멀쩡하겠습니까?

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아니죠.! 절대 아니죠!

그럼 환율 방어에 뭘 쓰겠습니까?

달러입니다. 보유했던 달러를 써가면서 환율 방어에 나서게 될 겁니다.

자! 이렇게 방어만 하냐?

아닙니다.

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우리나라는 금리를 더 올리게 될 수밖에 없습니다.

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그 이유는 또 왜냐?

외국인 투자자들이 자본이 다시 돌아오게 아니면 나가는 자본이라도 틀어막으려고

서민들 죽는 것보다 이것부터 해결하려고 들 겁니다.

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금리가 무슨 상관이냐?

당연하죠. 달러가 힘이 세면 원화의 금리를 올려 원화의 가격을 올려야죠.

시중에 있는 원화를 최대한 회수하려고 들 겁니다.

금리를 올려서라도 말이죠.

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그럼 원화 가격

(원화의 가치가 올라가게 되겠죠?)

물론 미미합니다. 의미 없지만 이렇게라도 외국인 투자자들을 잡아야

최대한 달러가 빠져나가야지 않아야 우리나라는 살기 때문에.

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금리라는 강수도 두게 되어있습니다.

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자, 제가 설명한 금리와 환율에 대해 이해하십니까?

이보다 더 쉬운 설명은 없습니다.

(복잡한 거 다 빼고 딱 진짜 기본만 했습니다.)

(물론 환율에 움직임 금리의 움직임에 다른 변수도 있지만 그게 없다는 가정)

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이 정도면 초딩도 이해합니다.

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자 그만큼 환율과 금리는 중요한 것이지요.

돈미새라는 기업이 아무리 승승장구를 해도 시장이 흔들거려.

금리와 환율이 널뛰는 상황에서는 과연 기업 주가가 올라가겠습니까?

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이래서 주식 한 조목 등등은 시장 경기를 이길 수 없는 것입니다.

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어? 근데 지금 설명했던 것이 먼가 지금 상황이랑 묘하게 닮지 않았습니까?

미국이라는 나라가 오늘 FOMC라는 회의에서 테이퍼링과 내년 금리 인상을 예고하고 있고.

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우리나라는 그보다 먼저 금리 인상이라는 걸 하고 있네요?

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에? 왜 금리 인상을 하지 경기도 안 좋은데 지금 자영업자들 다 죽을 텐데;;

빚도 많아지는데.. 너무 빨리하는 거 아니야?(우리나라 경우)

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자 제가 위에서 환율과 금리에 대해 대강 설명했는데.

비슷하지 않나요?

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물론 부동산도 마찬가지입니다.

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우리나라 지금 부채비율 미쳤습니다.

20대 30대들 10년 전만 해도 열심히 일해서 집 살 생각했습니다.

요 몇 년 사이 엄청난 양의 양적완화로 달러가 엄청 풀렸습니다.

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우리 대한민국 사람들 똑똑해서 저쪽에서 대출해서 주식 부동산 사서 2배 올랐대;;

JONNA 난 10년 일해서 모은 돈이 1억인데.

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옆집 돈미새는 무슨 비트코인이나 주식이나 부동산 해서 며칠 만에 1억 벌었대;;

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아니 그럼 나도 대출 당겨서 가즈아!!

당연합니다. 이런 모습이

특히 우리나라 사람들 똑똑합니다. 옆집 형이 그거 해서 대박 났다 하면

솔깃해서 같이 합니다.

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버블에 뛰어들어 버블에 나오는 사람 10중1입니다.

그 1이 되면 돈 왕창 벌었을 것입니다.

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여하튼, 그러한 달러는 우리나라에 안 들어 왔겠습니까?

들어왔습니다. 어마어마합니다.

그리고 우리나라도 코로나 때문에 경기 일으켜 세우려고

돈 미친 듯이 풀고 있습니다.

(초저금리도 돈 푸는 방법 중 하나입니다....)

(대출 완화 도 마찬가지이고요.)

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자 그래서 살리려는 경기는 살아나지 않고 너도나도

주식 비트코인 부동산만 했죠?

그렇게 해서 지금 상황이 된 겁니다.

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20대 30대 집 좋은 차 가지고 있은 사람 많습니다.

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자 그렇게 되어 현 상황인 대출 규제와 금리 인상을 하게 된 겁니다.

한은이나 여러 나라 중앙은행은 솔직히 제 생각으론

금리 인상을 조절할 수 있는 능력을 상실했다고 생각됩니다.

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금리 인상을 어쩔 수 없이 할 수밖에 없다는 소리가 맞는 거죠...

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그래서 결론은,

미국인 금리 인상하기 전에

우리나라는 달러 회수를 조금이라도 방어하고 싶으면

자영업이 이 나 기업이 쓰러져도 금리 인상을 해야 하는 상황이 온 거고,

너무 높은 금리 인상을 하면 줄도산이 날까 두려워 눈치 보며,

0.25% 정도로 계속하는 겁니다.

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하지만 우리나라는 1.25%(기준금리)만 되어도

이젠 못 버티는 부채비율까지 왔습니다.

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자, 이야기는 끝을 다했습니다.

둘 중 하나겠지요. 엄청난 물가로 인해 곡소리 나거나,

금리 인상으로 인해 줄도산이 나거나,

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그러면 금리가 오르면 수혜주를 찾는 것보다,

대출을 갚고 빨리 달러에 투자하라고 말하고 싶네요.

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전 그럼 이만 점심 먹으러 가겠습니다.